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収入を増やす5つのルール
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2024年12月23日
富が自動で増え続ける「お金」と「時間」の使い方について書かれた、13万部のベストセラー『JUST KEEP BUYING』の著書で、アメリカ屈指のデータサイエンティスト、ニック・マジョーリ氏。ファンドアナリストの篠田尚子氏が投資の考え方について話を聞いた。 ＜ゲスト＞ ニック・マジューリ Rith...
ヒューマンキャピタルとファイナンシャルキャピタルの関係性とは？『Just Keep Buying』著者が語る資産形成の秘訣
若いうちは投資より収入アップを優先せよ。「貯蓄は貧しい人のためで、投資は裕福な人のためである」と語るニック・マジューリ氏に、お金の増やし方と使い方について聞いた。
Q. 『Just Keep Buying』の主なテーマは何ですか？
ヒューマンキャピタル（人的資本）とファイナンシャルキャピタル（金融資本）の関係性が重要です。ヒューマンキャピタルとは、自分のスキルや能力のことで、資本主義社会ではそれを収入に変換する方法です。
しかし、年を取るにつれて働けなくなったり、働きたくなくなったりします。そのため、ヒューマンキャピタルが減少していくにつれて、ファイナンシャルキャピタルで置き換える必要があります。つまり、貯蓄や投資を通じて金融資本を増やし、それが将来の生活を支えるという考え方です。
『Just Keep Buying』の中核的なテーマは、多様な収益資産を継続的に購入し続けることです。長期間にわたってこれを行うことで富を築くことができます。本の中でもデータを示していますが、歴史的に見てもこの方法は効果的でした。
ただし、米国市場だけでなく、日本市場だけでもなく、多様な資産に投資することが重要です。株式だけでなく債券なども含めた分散投資によって、ほぼどのような環境でも富を築くことができるのです。
Q. 若い世代の投資について、どう考えていますか？
若い世代はできるだけ早く投資を始めるべきですが、最も注力すべき領域ではないと思います。例えば、23歳で大学を卒業したばかりの頃、1,000ドル程度の貯金があり、それを投資して10%のリターンを得たとしても、それはたった100ドルです。
同時期、サンフランシスコで友人と夕食や飲み物を楽しみ、帰りにタクシーを使えば、その100ドルはあっという間に消えてしまいます。つまり、1年間の投資収益が1晩で消えるのです。
これが示すのは、友人との時間を楽しむなと言うのではなく、注目すべき点は何かということです。若いうちは「ヒューマンキャピタル、ヒューマンキャピタル、ヒューマンキャピタル」に1000倍の注意を払うべきです。
キャリアに集中し、収入を増やすことに注力することが、はるかに重要でインパクトがあります。10万円の2%のリターンは、1万円の10%のリターンの2倍大きいのです。つまり、投資収益率よりも、まずは資産を蓄えることが重要なのです。
Q. 「貯蓄は貧しい人のためで、投資は裕福な人のためである」とはどういう意味ですか？
これは資産形成の段階を示しています。最初は資産を蓄積することに集中し、その後で投資のリターンについて考え始めるべきだということです。
Q. お金の使い方について、罪悪感なく支出するコツはありますか？
特に若いうちは過度の支出は避けるべきですが、基本的なニーズ（食事、住居、交通、健康など）は必須です。問題は、時間とともに収入をどう増やすかを考えることで、支出を過度に心配しなくても済むようにすることです。
米国では、40%の世帯が年間の貯蓄をしていません。彼らの問題は支出ではなく、収入なのです。データを見ると、彼らは贅沢をしているわけではなく、単に収入が足りないのです。そのため、私は人々に収入の増やし方に焦点を当てるよう勧めています。
すべての個人金融データを見ても、富の構築は収入と相関しています。これは『Just Keep Buying』でも取り上げていますし、ブログでも何度も示してきました。できる範囲で支出を抑えることは大切ですが、それが最大の焦点であるべきではありません。
Q. 貯蓄と投資の適切な比率はどう決めればいいですか？
これは難しい質問で、特に若い人にとっては「貯め過ぎている」かどうかを判断するのは難しいものです。それはある程度、芸術のようなもので、科学ではありません。
もし友人や家族との時間を過ごさず、ただお金を貯めることだけに集中しているなら、それは厳しい状況かもしれません。急を要する悪い状況から抜け出す必要がある場合を除いて、バランスが必要です。
お金をすべて貯め、外出せず、デートもせず、友人とも交流せず、そして35歳になって経済的には良いけれど人生がない、という話を読むことがあります。友人がおらず、家族とも話さないのはとても悲しいことです。それは若い時に貯め過ぎている一例でしょう。
年配の方の場合、「Die with Zero（ゼロで死ぬ）」という本が米国で出版されましたが、日本でも人気があると聞いています。この本では、蓄積しすぎることについて論じています。データによると、人々が60代、70代、80代と高齢になるにつれて、遺産として残す金額はむしろ増加しているのです。つまり、お金を使わず、ただ増え続けて、結局より多くのお金を残して亡くなるのです。
特に多くの資産を持ち、その資産のほんの一部も使わないであろう高齢者に焦点を当てています。これには行動的な問題があります。一生貯め続けてきた人が、退職後に急に使い始めるのは難しいのです。
Q. 収入を増やす5つの方法のうち、若い人に最初に勧めるのはどれですか？
本の中で5つの方法について触れています。簡単に説明します。
1. 時給労働：これは誰でもできる基本的なもので、自分の時間を他人のために使う仕事です。カフェで働くなど、様々な仕事があります。
2. スキルを売る：特定の分野での専門知識を持つことです。例えば、婚約写真家は高額な料金を取ります。私にカメラを渡しても、プロほど良い写真は撮れません。これは上乗せ料金を取れるスキルです。
3. 商品を売る：様々な種類の商品があります。例えば、本は商品ですし、オンラインソフトウェア、ゲーム、アプリ、マグカップなどの物理的な商品も作れます。
4. 教育：人々に教えること。チュートリアルなどの小規模な教育から始め、大規模な市場向けのコンテンツ作成まで発展させることができます。
5. 企業のキャリアラダーを登る：長期間同じ仕事をすること。米国では効果的ですが、日本では少し異なるかもしれません。日本では、スキルよりも勤続年数によって収入が上がる傾向があると理解しています。
これら5つの中で最も影響力があるのは「スキルを売る」ことだと思います。市場で価値のあるスキルを見つける必要があります。日本やあなたが住んでいる場所で人々が求めているスキルは何か、そしてそれをどうやってプレミアム価格で売ることができるかを考えてください。
短期間ではなく、長期的に考えることが重要です。私は8年間ブログを書いていますが、この本は日本で英語で書いたものが翻訳され、実は米国よりも日本で多く売れています。驚くべきことです。でも、ブログを書き始めた最初の3年間は全くお金を稼げませんでした。それから数年後に本を書きました。長期的なゲームであり、5〜10年で人生は変わる可能性がありますが、まずはそのスキルに取り組み始める必要があります。
私のスキルは執筆と少しの金融データ分析です。あなたの地域経済で売れるスキルは何か、それを見つけることが重要です。